Как влияет мировой экономический кризис на рынок Forex?
Для начала немного предыстории. После второй мировой войны США обладали ведущей мировой экономикой, печатали резервную мировую валюту и обладали самыми большими мировыми резервами золота. Гонка вооружений и использование печатного станка привели к фактическому дефолту США и отказу от обеспечения доллара золотом. Чтобы продолжить гонку вооружений и поддержать потребителей, дальнейшее развитие шло с помощью увеличения кредитования всех и вся. Естественно проценты накапливались, долги росли. Экономическая экспансия в долг привела к структурному дисбалансу. Развал СССР оттянул начало кризиса, но сколько веревочке не виться, рано или поздно по счетам платить придется. Глобализация усилила структурные дисбалансы и ускорила наступление кризиса. К 2007-му году в мировой экономике накопился ряд серьезных проблем:
- Удавка ссудного процента.
Мерилом власти в нашей цивилизации являются объемы капитала и, соответственно, объем покупаемого за него влияния. За деньги можно купить практически всё. Поэтому люди, стремящиеся получить максимальную власть, стремятся сконцентрировать под своим контролем максимальный объем капитала и физических активов. Один из самых эффективных инструментов получения капитала – ссудный процент. Используя удавку ссудного процента, банковские организации загоняют в долговое рабство не только частных и юридических лиц, но и целые страны.
Например, деньги, которые берут в долг правительства у ЦБ, ссужаются под процент. Долговое бремя правительств перекладывается на граждан страны, которые вынуждены платить с каждым годом все больше и больше. Итогом такого положения дел становится уменьшение свободных средств у обычных граждан и уменьшение свободы действий по поддержанию экономики со стороны правительств.
Если обратиться к истории, то в древние времена в некоторых обществах существовал запрет на ссудный процент. Этот запрет был обусловлен тем фактом, что использование ссудного процента позволяло ростовщикам рано или поздно получать в собственность большая часть денег и загонять в долговое рабство большую часть населения.
Использование ссудного процента аналогично игре с отрицательным математическим ожиданием для должника и положительным математическим ожиданием для кредитора. Такое положение дел гарантирует, что стечением времени все деньги будут принадлежать ростовщикам, а все население будет в долгах.
В прошлом деньги нельзя было создавать из воздуха или печатать в неограниченных объемах. Изъятие ростовщиками своих накоплений из денежного оборота останавливало торговлю со всеми сопутствующими последствиями в виде волнений, войн и уничтожения причины проблем - самих ростовщиков. Поэтому для предотвращения социальных потрясений практиковалось списания всех долгов раз в 50 лет или полный запрет на ростовщичество.
Деньги из физических металлов позволяли осуществлять накопления, заниматься производством и прочим творчеством в том объеме, который был необходим человеку для выживания и обеспечения старости. Чтобы получать деньги, люди должны были предлагать другим людям что-то полезное. Отсутствие лишних денег так же выступало естественным ограничителем для проведения войн олигархией.
Насильное введение бумажных денег позволило реализовать следующее:- Ввести использование ссудного процента без явного высвечивания организаторов финансовых проблем.
- Финансировать большие и частые войны.
- Залезать без спроса через печать денег в карман населению той или иной страны.
- Заставить людей все время гнаться за прибылью (участвовать в крысиных бегах), так как их сбережения все время обесцениваются.
Чтобы все желающие могли принять участие в крысиных бегах и гонка потребления не имела конца, нужна постоянная инфляция и печать все новых и новых денег.
Добро пожаловать в рай ростовщиков-банкстеров и крыс бегунов!
Казалось бы, такой идиллии не будет конца, однако конец все же наступил. Население США больше не имеет возможности брать деньги в долг для бесконечного потребления, так как даже нулевой процент не позволяет сводить концы с концами. Кризис перепроизводства делает для многих очень реальной перспективу остаться безработным. Поэтому кредитоваться просто ради потребления люди не могут и не хотят. Такое положение дел способствует снижению спроса со всеми вытекающими для мировой экономики последствиями. - Финансовые пирамиды.
Финансовые пирамиды известны соотечественникам по печально известному «МММ» или недавнему обвалу пирамиды Мэддофа. Суть заработка с помощью финансовых пирамид сводится к следующему. Организаторы пирамиды собирают деньги от доверчивых лохов, обещая приличные дивиденды. Дивиденды выплачиваются из тех денег, которые вносят новые участники пирамиды. Когда новых денег становится недостаточно для выплаты дивидендов, пирамида рушится. Организаторы пирамиды растворяются в воздухе с основной частью собранных денег. Лохи получают хороший урок, который призван стимулировать мышление и напоминает о бесплатном сыре.
За последние 15 лет лохов кинули в двух гигантских пирамидах. Первая пирамида, под названием «Новая экономика», позволила избавить лохов от остававшихся сбережений, которые сгорели на бирже после завершения бума доткомов. Вторая, ипотечная пирамида, позволила посредством CDS не только загнать лохов в долги, но и залезть в карман населения целых стран, так как долги годами будут выплачивать налогоплательщики.
О CDS стоит упомянуть отдельно, так как эпопея с этими бумагами еще не закончилась. Итак, в 1994 году банкиры JP Morgan придумали нерегулируемый инструмент, который позволил развязать банкирам руки, избавив их от риска потери денег из-за некачественного кредитования. Инструмент этот был назван CDS - Credit Default Swap (кредитно-дефолтный своп). Суть его заключается в страховании рисков дефолта. Через 14 лет пузырь нерегулируемых деривативов CDS привел к кризису банковской сферы, поставила на грань разорения крупнейшую американскую страховую компанию AIG. Вот как пишет о CDS в статье "Анатомия одной булимии" Сергей Голубицкий:
Никто не знает толком точного объема CDS, находящихся сегодня в обороте. Но даже приблизительные цифры обдают ледяным потом: считается, что на конец второго квартала 2008 года рынок CDS составлял 15,5 триллиона долларов в США и 58 триллионов в мире. Монструозность этой деривативной опухоли можно представить только в сравнении: валовой внутренний продукт Соединенных Штатов в 2007 году равнялся 13,8 триллиона, а ВВП всего мира - 54,3 триллиона. А ведь 58 триллионов долларов - это лишь видимая часть мрачного и загадочного айсберга по имени CDS!
Национализация AIG и беспрецедентные меры американского правительства удержали от разорения системообразующие компании и банки. Но сам пузырь деривативов никуда не делся. Проблема осталась и ждет своего решения.
Итогом успешного построения двух последних пирамид стало почти полное избавление лохов от лишних денег. Мало того, налогоплательщики будут годами расплачиваться за желание соотечественников поиметь халяву за счет спекуляций. - Структурный дисбаланс.
В погоне за наживой и властью, владельцы компаний конкурируют между собой за долю рынка. Уровень потребления в последние десятилетия наращивался за счет перекредитования населения. Параллельно наращивался объем производств в расчете на занятие свободных рыночных ниш или ниш менее удачных конкурентов.
После избавления лохов от лишних денег с помощью пирамид и увеличения долгового бремени государства, работники перестали брать новые потребительские кредиты и стали уменьшать уровень потребления. Процентные ставки стали снижаться, однако снижение ставок практически до нуля не изменило положение дел, так как потребители имеют такой уровень долгов, который не позволяет увеличивать их объем. Поэтому уровень кредитования и потребления стал снижаться.
Вложения в новые производства должны окупаться. Если производства приносят убытки, то такие производства закрываются, а работники увольняются. Что происходит, когда работников одной отрасли выбрасывают на улицу? Они начинают сокращать свои расходы. Например, если выбросили на улицу работников, которые делали холодильники, они перестают покупать стиральные машины. Выбросили на улицу тех, кто делал стиральные машины, они перестают покупать новые телевизоры. Выбросили тех, кто делал телевизоры, они перестают покупать новые автомобили. Таким образом, спрос начинает схлопываться как падающие доминошки во всех отраслях. Поскольку денег у потребителей становится все меньше, а долгов все больше, происходит неизбежное схлопыванию спроса до минимально возможного уровня по всей планете, так как разделение труда уже стало глобальным. Наглядный пример схлопывания спроса - банкротство Дженерал Моторс и Крайслер.
По оценкам Михаила Хазина существующие производственные мощности в два раза превышают реальные потребности населения планеты. Это означает, что реальная экономика может сократиться в два раза, прежде чем уровень производств начнет покрывать реальный спрос населения. На празднике жизни кто-то окажется лишним. Естественно, никто не захочет добровольно ликвидировать свои производства. Экономические войны и организация самодостаточных валютных зон, не за горами.
В итоге такого положения дел власти имеют следующие проблемы:
- Долговая удавка душит спрос более-менее платежеспособного населения, которое уже не может и не хочет еще больше залазить в долги.
- Падение спроса заставляет сокращать производства, часть которых была создана в долг в расчете на растущий спрос со стороны потребителей, которые должны были брать новые кредиты.
- Банкиры отказываются дальше кредитовать потребителей и компании, так как слишком велик риск банкротств.
- Государства сидят в долгах и все что им остается - это продолжать эмиссию (количественно ослабляться), тем самым делая хотя бы более конкурентоспособным товары экспортеров. Бесконечно наращивать долг нельзя, так как в итоге выплата процентов из денег, взятых у ЦБ под процент, приведет к экспоненциальной потребности печатать деньги. То есть, в итоге будет либо гиперинфляция, либо дефолт по обязательствам правительства.
- Снижения спроса по всей планете увеличивает степень конкуренции на рынке труда. Что оказывает дополнительное давление на власти со стороны избирателей.
- Избыток производств делает очевидным вопрос: чьи производства окажутся лишними и чьи избиратели в итоге окажутся на улице?
Вот такой гордиев узел тревожит умы самозванных "правителей" планеты. В прошлом эта проблема решалась списанием всех долгов раз в 50 лет, либо уничтожением ростовщиков-кредиторов. В наши времена явно списывать долги никто не позволит (не да то Бог иметь народу такой пример для подражания), а об уничтожении мировой финансовой олигархии, контролирующей не только правительства, но и армию, речи не идет. Просто раздать деньги народу для выплаты долгов нельзя, так как начнется гиперинфляция и сброс правительственных облигаций. А оставить все как есть и просто позволить рост безработицы нельзя, так как американцы, в отличии от более одомашненных приматов, имеют на руках оружие, которое очень быстро направят в нужную сторону.
Что в итоге остается делать, к примеру, властям США, которые олицетворяют верхушку англосаксонсокой империи?
Списать долги нельзя, остается только их обесценить и постараться запустить новый цикл ссуднокредитного капитализма.
Давайте попробуем представить, чтобы делали реальные власти и как они бы заработали на всем этом процессе, если бы было принято решение реализовать девальвацию валют и обесценивание долгов. Скорее всего, они бы делали следующее:
Давайте попробуем представить, чтобы делали реальные власти и как они бы заработали на всем этом процессе, если бы было принято решение реализовать девальвацию валют и обесценивание долгов. Скорее всего, они бы делали следующее:
- Организовали максимально возможную эмиссию для раздачи этих денег правильным людям, чтобы они смогли их вложить в реальные ценности. Но не доводили бы дело до явной гиперинфляции, так как гиперинфляция максимально затруднит или сделает невыгодной скупку реальных активов.
- Нашли бы для предъявления электорату козлов отпущения, которые окажутся в итоге во всем виноваты. Подставляться реальным организаторам совсем не интересно.
- Перед девальвацией своей валюты и обесцениванием долгов, необходимо дестабилизировать финансовые рынки, чтобы плохо было везде и не было бы смысла искать и наказывать виновных.
- США, ЕЦБ, Банк Англии и многие другие ЦБ осуществляют эмиссию (количественное ослабление).
- Деньги в реальный сектор экономики или населению не поступают в должном объеме (объем производства и кредитования снижается).
- Осуществляется скупка реальных компаний через фондовый рынок, скупка драгоценных металлов и сырья (цены на биржах "необъяснимо" растут).
- На роль козла отпущения в США выбран Барак Обама.
- На роль козлов отпущения в Европе назначены страны PIGS.
Взято из: http://gelium.net/ru/home/item/554-crisis-forex/554-crisis-forex